سیما میرزاآقایی – ونکوور
برنامهٔ طراحی‌شده توسط شرکت اینوسترز گروپ
رشد کردن ← محافظت کردن ← پس‌اندازکردن ← بهره بردن ← تقسیم کردن
ــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ
همهٔ بدهی‌ها یکسان خلق نمی‌شوند. بهره‌هایی که به‌دنبال خرید «سرمایه‌گذاری‌های غیر ثبت‌شدهٔ درآمدزا» (non-registered income generating investments) ایجاد می‌شوند، به‌طور کلی از مالیات معاف‌اند (Tax deductible). در حالی‌که بهرهٔ وام‌هایی که برای خرید اموال شخصی، پرداخت مالیات بر درآمد یا خرید خانه پرداخت می‌شوند، معافیت مالیاتی ندارند.
مبادلهٔ بدهی (debt swapping) چیست؟ مبادلهٔ بدهی در اصل تبدیل بدهی‌های بدون معافیت مالیاتی به بدهی‌های با معافیت مالیاتی است. چگونه؟ دارایی‌های غیرثبت‌شده (non-registered assets) خود را بفروشید تا بدهی‌های بدون معافیت مالیاتی را پرداخت کنید. سپس یک خط اعتباری (line of credit) باز کنید تا اوراق بهادار غیرثبت‌شدهٔ فروخته‌شده (non-registered securities) را دوباره خریداری نمایید و بهرهٔ line of credit را به‌عنوان هزینه از درآمد خود کسر نمایید! «نقدینگی بعد از مالیات» شما افزایش می‌یابد ولی سطح کلی بدهی شما یکسان باقی می‌ماند.
مبادلهٔ بدهی چگونه عمل می‌کند؟
فرضیات:
- تحت قانون مالیات بر درآمد (Income Tax Legislation) کنونی، قانون موردی (case law) و سیاست تنظیم مقررات ادارهٔ مالیات بر درآمد کانادا (Canada Revenue Agency Assessing Policy)، بهرهٔ ناشی از پول قرض‌‌گرفته‌شده برای خرید «سرمایه‌گذاری‌های غیرثبت‌شدهٔ درآمدزا» (non-registered income generating investments) می‌تواند به‌صورت هزینه از درآمد شما کسر شود (Tax deductible). سود سرمایه (capital gain) طبق قانون مالیات بر درآمد کانادا، درآمد محسوب نمی‌شود. در استان کبک محدودیت بیشتری در مورد کسر بهره از درآمد اعمال می‌شود.
- در زمان فروش سرمایه، سود سرمایه (capital gain) ممکن است تحقق یابد.
- در صورتی‌که همان نوع سرمایهٔ ثبت‌نشدهٔ فروخته‌شده در دورهٔ ۳۰ روز از ابتدای فروش و ۳۰ روز بعد از فروش خریداری شود، ضرر سرمایه (capital loss) متحمل‌شدهٔ ناشی از فروش سرمایه، ممکن است کاملاً قابل کسرکردن نباشد.
- افراد باید برای اخذ وام یا line of credit واجد شرایط باشند.
- پرداخت یک‌جای وام مسکن، ممکن است مشمول جریمه شود.
- برای اینکه این استراتژی نتیجه داشته باشد، هزینهٔ استقراض بعد از مالیات Line of Credit (وام سرمایه‌گذاری) باید کمتر از بهرهٔ قبل از مالیات اعمال‌شدهٔ وام مسکن یا وام خودرو باشد.
- سازمان مالیات کانادا بر اصول اولیهٔ اجرای مبادلهٔ بدهی (debt swapping) نظر مثبت داده است، هرچند که سازمان مالیات کانادا قانوناً سیاست خود را محدود به این اظهارات مثبت نمی‌داند. در بعضی موارد، به‌خصوص در مواردی که معاملات بین افراد خانواده (non-arms length parties) انجام می‌شود، سازمان مالیات کانادا ممکن است معاملات مبادلهٔ بدهی را استفادهٔ نادرست از قانون مالیات بداند و قانون کلی ضد اجتناب (General Anti-Avoidance Rule) را اعمال نماید که منجر به انکار هر نوع مزایای مالیاتی شود.
انواع محصولات و خدمات بیمه‌ای از طریق I.G. Insurance Services Inc ارائه می‌شود. گواهی بیمه توسط Great-West Life Assurance Company حمایت می‌شود. این مطلب توسط Investors Group نوشته و منتشرشده و تنها به‌منظور ارائهٔ اطلاعات کلی است و به‌منظور جلب خرید و فروش هیچ‌گونه سرمایه‌گذاری یا ارائهٔ مشاوره در زمینهٔ مالیات، مسائل حقوقی یا سرمایه‌گذاری نیست. برای شرایط خاص خود با یک مشاور اینوسترزگروپ مشاوره کنید. این استراتژی‌ها ممکن است نیاز به وام برای سرمایه‌گذاری داشته باشد و بر این فرض است که طبق قانون مالیات بر درآمد فدرال، هزینهٔ بهره از معافیت مالیاتی (tax deductible) برخوردار است. قرض‌کردن برای سرمایه‌گذاری یک استراتژی طولانی‌مدت سرمایه‌گذاری است و ممکن است برای افراد با سطح درآمد بالا مناسب باشد و در همهٔ شرایط و برای همه مناسب نباشد. سود ناشی از تغییرات مثبت در ارزش سرمایه، بزرگ خواهد بود ولی ضرر ناشی از تغییرات منفی نیز بزرگ خواهد بود. علامت تجاری از جمله Investors Group متعلق به IGM Financial Inc می‌باشد و به شرکت‌های زیر مجموعهٔ وابسته اعطا شده است. InvestorsGroup Inc 2009 MP 1261 12/2009 ©